Из книги Ника Бхатиа «Многослойность денег».
Деньги – это инструмент, позволивший людям организовать экономический обмен вместо взаимного ухаживания для подтверждения своей социальной связи, что характерно для животных, например, обезьяны вычесывают друг друга для этого. Некоторые предпочитают называть деньги общепринятой иллюзией, однако слово «иллюзия» предполагает, что все формы денег не имеют под собой реальных оснований. Лучше сказать, что некоторые формы денег – это общепринятые иллюзии, а другие были вполне реальными на протяжении длительного периода.
Люди использовали в качестве предметов бартерной торговли морские ракушки, зубы животных, украшения, домашний скот и железные орудия в течение десятков тысяч лет, но, в конечном счете, последние несколько тысяч лет всемирно признанной формой денег стали золото и серебро. Есть нечто притягательное в этих двух химических элементах, поэтому они и стали синонимом денег. Использование этих двух драгметаллов в качестве денег привело к огромному прогрессу в процессе глобализации человечества, поскольку они сделали возможным передачу богатства из поколения в поколение, а торговля могла осуществляться между совершенно незнакомыми людьми в разных уголках планеты.
Стоит отметить, что не так-то было просто выбрать предмет, который будет служить в качестве денег. Ракушки идеально подходили бы для торговли за тысячи километров от моря или океана, но они были в преизбытке для тех, кто жил на берегу, поэтому не могли служить хорошим средством сбережения. Железные орудия очень важны для охоты и войны, сохраняя свою ценность на протяжении столетий, но они не могли быть хорошим средством обращения, поскольку их трудно было перемещать и невозможно разделить на части, в отличие от ракушек. Драгметаллы обладали обеими характеристиками, поэтому постепенно обрели универсальную популярность и стали лучшей формой денег.
Деньги не только используются как средство обмена и сбережения; это еще и система подсчета. Это способ обозначения цен, расчета доходов, прибыли и выражения всего массива экономической деятельности посредством одной деноминации. Латинский корень слова «деноминация», «nomin», переводится как «имя». Религиозная деноминация – это способ именования конкретных религиозных убеждений, как и в случае с экономическими деноминациями, благодаря которым обозначаются доходы, расходы и прибыль. Если люди собираются вместе, чтобы договориться о единой экономической деноминации, то ценообразование товаров и услуг упрощается, потому что все согласны с тем, что нужно считать деньгами. Если все люди могут назвать цену одинаковым образом, то экономическая активность процветает.
Однако одной только деноминации в желтом металле оказалось недостаточно. Для торговли с использованием золотых украшений, слитков и самородков требовалось постоянное измерение веса и чистоты, что создавало потребность в зафиксированной деноминации золота. Ниже мы покажем, как создание монет решило эту проблему благодаря однообразию веса и чистоты.
Первые монеты
Геродот, древнегреческий мыслитель, «отец истории», отмечал, что первые золотые и серебряные монеты появились в Лидийском царстве (располагавшемся на территории современной Турции) около VIII в. до н.э. Известно, что до этого, на протяжении десятков тысяч лет, в качестве денег использовались украшения из этих двух драгметаллов. Однако появление монет превратило эти драгметаллы в экономические деноминации. На монетах из Лидии красовался образ рыкающего льва, а вес одного экземпляра был равен 126 зернам, или около 8 граммам.
Во всех монетах находилось фиксированное количество золота, поэтому их можно было использовать в качестве расчетной единицы. В современных условиях монеты с фиксированным весом могут показаться вполне естественной формой золотых и серебряных денег, но драгметаллы повсеместно считались деньгам за тысячи лет до того, как была отчеканена первая монета в Лидии. Монеты с одинаковым весом произвели революцию, изменив понимание денег навсегда. Они сделали ненужным взвешивание и проверку чистоты каждого куска металла перед совершением сделки. Такое, казалось бы, простое изменение трансформировало торговлю.
Какими важнейшими характеристиками обладают монеты, и почему они стали революционной формой денег? Прежде всего, следует сказать, что монеты изготавливались из металлов, которые считались драгоценными, прочными и редкими. Золото и серебро уже на протяжении тысячелетий считались деньгами, поэтому чеканка монет из этих металлов гарантировала спрос на них. Если бы монеты были сделаны, например, из камня, то они бы не пользовались таким спросом, поскольку обычные камни не являются драгоценными и редкими. Следующей характеристикой монет, которая объясняет резкий скачок в развитии денег и цивилизации, является их взаимозаменяемость. Когда две вещи взаимозаменяемы, то они стоят одинаково, как, например, банкнота с номиналом в 1000 рублей стоит так же, как и другая такая же банкнота. Все монеты, которые чеканились в одном монетном дворе, являлись одинаковыми, что избавляло от трудоемкого процесса измерения их чистоты в процессе обмена. Монеты представляют собой огромное достижение в контексте развития измеримости денег, особенно по сравнению с золотыми слитками неоднородного веса и украшениями непонятной чистоты. Единообразие и взаимозаменяемость монет сделали их идеальными деньгами, дав людям мощный инструмент для выражения всех товаров и услуг посредством одной единицы измерения.
Деньги должны быть делимыми: например, домашний скот служил в качестве средства обмена на протяжении тысяч лет, но крупный рогатый скот невозможно разделить, поэтому он бесполезен для небольших сделок. Монеты идеально подходили для роли денег благодаря делимости: каждая из них представляла небольшую стоимость и могла использоваться для незначительных сделок, а также их можно было накапливать для совершения крупных сделок.
Наконец, лучшими монетами считались те, которые трудно было подделать. Подделка монет подрывала стоимость денег, поэтому монетным дворам приходилось создавать монеты со сложным рисунком. Если бы находящиеся в обращении монеты считались подлинными, а люди понимали, что подделки вряд ли существуют, то это позволило бы торговать без необходимости проверки каждой монеты на подлинность.
Влияние властей
Спрос на монеты во всем мире резко увеличился по причине бурного экономического роста, а власти были крупнейшим их поставщиком. Правители были рады увековечить свою внешность и имя на монетах. Однако речь шла не только о тщеславии царей и деспотов. Монетные дворы позволили властям использовать деньги в своих интересах, что приводило к серьезным социальным последствиям, а также расцвету и гибели целых империй.
Римская империя представляет собой прекрасный пример того, как монеты стали инструментом осуществления целей правителей. В I веке н.э., вскоре после возникновения империи, с позволения властей в Риме чеканились монеты под названием «денарий». Благодаря огромному масштабу империи эту монету использовали по всей Европе, Азии и Африке. Впервые в истории мировой денежный стандарт возник на основе монет из драгметаллов, выпускаемых одним политическим образованием. Влияние валютной деноминации могущественной Римской империи объясняется ее владычеством на огромной территории. Это влияние чувствовалось во всем мире. Денарии можно было найти спустя столетия на территории, простиравшейся от Индии до Египта и вплоть до Испании.
Во II веке н.э., во времена правления Марка Аврелия, денарий весил около 3,4 грамма, и содержал в себе около 80% серебра. Отметим, что при Августе Цезаре, который первым провозгласил себя императором Рима за три десятилетия до этого, монета состояла из серебра на 98%. На протяжении веков разные валюты уходили в небытие из-за одного маленького обстоятельства: власти не могли устоять перед искушением создания дополнительных денег для себя. Случай девальвации римской валюты не оказался исключением. Когда в Римской империи было уменьшено содержание серебра в денарии без изменения его имени и стоимости, то благодаря такому шагу были созданы дополнительные деньги для самих правителей; у каждого денария при новом правителе была чистота ниже, чем у его преемника. Этот акт удешевления денег со стороны властей уменьшает доверие к валюте и приводит к дестабилизации цен и социальным проблемам. К концу III века денарий обесценивался так часто, что его чистота снизилась до 5% серебра, что произошло на фоне Кризиса III-го века, периода, когда несколько императоров были убиты, а Римская Империя была близка к своему концу. Девальвация валюты – это тенденция, которая стала повсеместной, поэтому то, что произошло во Флоренции в XIII веке, стало крайне знаменательным.
Флорин
Северные итальянские города, - Флоренция, Венеция, Генуя и Пиза, – стали городами-государствами после того, как в XI веке они освободились от своих феодальных властителей. После обретения независимости у новых стран возникла необходимость чеканки собственных монет. В 1252 году Монетный двор Флоренции отчеканил первый «Fiorino d’Oro», или золотой флорин. Это была очередная монета. Ничего особенного. Однако спустя десятилетия и столетия у флорина не изменялись вес и чистота, поэтому эта монета приобрела хорошую репутацию, благодаря которой ее стали использовались в других странах. Исторически сложилось так, что монеты из драгметаллов характеризовались прочностью, делимостью и удобством в перемещении, но власти постоянно снижали чистоту драгметаллов в монетах, поэтому нельзя было найти монету, которая бы сохранила свою первоначальную стоимость в течение нескольких поколений. Монетный двор Флоренции изменил историю в этом отношении. У флорина были одни и те же вес и чистота (около 3,5 граммов золота) на протяжении четырех столетий! К тому времени, когда флорину исполнилось 100 лет, он превратился в международный валютный стандарт для всей Европы. Зарплата, драгоценности, недвижимость и капитальные вложения оценивались во флоринах. Эта монета стала популярной даже среди рабочего люда, которые могли буквально носить в кармане все сбережения, накопленные за свою жизнь. Флорины оказались образцовым средством залога, их можно было легко заложить для получения серебряных монет с меньшим номиналом. Флорин, в качестве расчетной единицы, распространился по всей Европе и за ее пределами, став самой надежной и стабильной формой денег в мире. Исключительная стабильность одного только флорина, конечно, не могла стимулировать инновации в валютном деле в эпоху Возрождения, но его популярность на протяжении нескольких столетий совпала с одновременным развитием математики, бухгалтерского учета и банковского дела, что привело к колоссальной трансформации денежного дела. Какие недостатки денег в форме монет эти изменения устранили?
Множественность монет
Одного только наличия монет недостаточно для функционирования денежной системы. Деньги в форме монет создали две огромные проблемы для мировой экономики, которая в тот период состояла из крупных городов на территории Европы, Северной Африки и на Ближнем Востоке. Возникло много разных валют, и эта множественность серьезно ограничивала скорость обращения денег.
Скорость обращения денег показывает, насколько быстро деньги переходят от одного владельца к другому. Деньги с достаточной скоростью обращения помогают торговать без всяких ограничений. Золотые и серебряные монеты увеличивали скорость обращения денег по сравнению с более древними эпохами, когда в качестве средств обмена использовались слитки из драгметаллов и самородки с нестандартным весом. В мире, где обращалось множество монет, должен был осуществляться эквивалентный обмен между разными валютами практически в каждой сделке между людьми из разных регионов. Это создало серьезные проблемы на пути к переходу на новый уровень скорости обращения денег и международной торговли, потому что стандарты веса и чистоты сильно отличались по всему миру.
Менялы специализировались на осуществлении конвертации и стали неотъемлемой частью торговли. Они должны были торговать сотнями или даже тысячами различных монет, чтобы облегчить международный обмен. Отсутствие единообразия монет во всем мире позволяло менялам получать прибыль в каждом случае, когда продавцу или покупателю требовалась конвертация из одной валюты в другую. Эта профессия все еще существует сегодня в форме обменных пунктов.
Проблема множественности монет усугублялась еще и биметаллизмом, то есть, использованием двух металлов в качестве денег. В земной коре серебра больше, чем золота. Серый металл был в истории деньгами простых людей и использовался для ежедневных нужд. Золото, напротив, более востребованный драгметалл и форма богатства, но его не хватит для ежедневного использования: один флорин стоил больше труда среднего рабочего за неделю. Использование золота и серебра было препятствием для формирования единой денежной системы вплоть до конца XIX века.
Риски физического перевода
Второй серьезной проблемой системы денег в форме монет был риск, связанный с физическим переводом монет. Отправка монет по суше и морю была опасным мероприятием и логистическим кошмаром в средневековую эпоху. Кораблекрушения часто мешали оплате международных долгов. Одна из причин, по которой драгметаллы считаются драгоценными, является их химическая устойчивость, поэтому понятно почему сегодня существует целая индустрия поиска затонувших кораблей в надежде на обнаружение золотых и серебряных монет той эпохи.
Решением этих проблем стала идея отсрочки платежа. Это альтернатива физического перевода металла, когда одна сторона обещала позже заплатить другой. Эти обещания, или кредиты, торговцы давали для снижения риска международного перевода монет. Отсрочка платежа существовала задолго до XIII века, но еще не была систематизирована. Финансовые обещания были лишены единообразия, а официальной системы кредитов еще не существовало. Стабильный флорин стал важнейшим строительным блоком денежной системы, но для дальнейшего ее развития требовалось нечто большее, чем только неизменная чистота монеты. Требовалась культура обещаний, кредитов.
