Перевод фрагментов книги Келли Митчелл «Золотые войны» (2012 год). Часть первая здесь.
Манипулирование курсом серебра (продолжение)
«Индикатор Орла» показывает объем купленных одноименных золотых и серебряных монет США, а следовательно, является показателем инфляционных ожиданий. Динамика этого индикатора параболическая. В январе 2013 года было продано рекордное количество серебряных «Орлов» за рекордную премию. Монеты продавали за 38,4 долларов, то есть, с наценкой в 7-8% относительно спотовой цены. Несмотря на это, Монетный двор установил ограничения на продажу - 40 монет на одного покупателя, чего едва ли было достаточно для привлечения внимания дилеров.
В январе 2013 года объем продаж серебряных «Орлов» подскочил на 500% в месячном исчислении. Совокупный показатель достиг 7 млн унций даже несмотря на приостановление продаж более чем на 10 дней. Монетный двор тогда сообщил о нехватке драгметалла. В то же время серебряный биржевой фонд «SLV» добавил в свои активы 572 тонны драгметалла – 18 млн унций. Как мог этот фонд найти столько серебра, при этом не повлияв на его котировки, в то время как Монетному двору не удалось даже треть указанного объема приобрести? Дело в том, что Монетному двору нужно было физическое серебро.
Монетному двору США пришлось приостановить продажу серебряных «Орлов» с середины декабря до 7 января 2013 года. Он делает так периодически, когда не может найти достаточное количество серебра для удовлетворения спроса. Поэтому аналитики рассматривают этот факт как индикатор снижения доступности серебра на рынке. Если бы на рынке было достаточно серебра, то Монетному двору, как считают некоторые комментаторы, не понадобилось бы приостанавливать продажи. Когда Монетный двор возобновил продажи, то объем заказов за один день достиг 3,93 млн монет, что является рекордным заказом для этой монеты за такой короткий срок. Это больше предыдущего рекорда (2011 г.) на 25%. Спрос явно вырос.
Билл Хэйнс из компании «CMI» рассказал о больших объемах покупок золота и серебра со стороны своих клиентов. Он продал больше за несколько дней в конце 2012 года, чем за большинство полных недель до этого. У клиентов сложилось в целом представление о том, что «Запад испытывает сейчас проблемы». Покупателями монет стали очень успешные, богатые люди, объем заказов которых превышал 6 млн долларов. Они хотели сберечь накопленное богатство.
Китай увеличил производство унцовых серебряных монет «Панда» в 2010-2011 гг. с 600 тыс. до 6 млн. Китайцы совершенно правильно спрогнозировали скачок спроса ввиду легализации владения серебром в стране.
Еще одной монетой для оценки спроса является канадский серебряный «Кленовый Лист». Прибыль от реализации этой монеты увеличивалась на 50% ежегодно в течение 8 лет. В 2003 году было продано 684,7 тыс. монет. К 2007 году показатель вырос до 3,5 млн монет. В следующем году объем продаж повысился на 100%, до 7,9 млн монет. В 2010 году показатель подскочил к отметке 17,7 млн, а в 2011 году достиг рекорда – 23 млн монет. Следовательно, спрос на серебро стремительно растет. Серебро – очень популярный сырьевой товар в мире.
Эта тенденция не нравится властям. Бернард фон НотХаус чеканил в 1998-2009 гг. унцовый серебряный жетон, чтобы вытеснить бумажные валюты из обращения. Он и его соратники хотели снова сделать металлические деньги главным средством обращения, сбережения и обмена. Всего было отчеканено 1 млн указанных жетонов, несмотря на риск судебного преследования и конфискации. Вес серебра в этих жетонах был правильным, поэтому фон НотХаус никого не вводил в заблуждение, и тем более не утверждал, что они являются законными платежными средствами. Однако при этом он был осужден за фальшивомонетничество. Очевидно одно: власти не хотят, чтобы серебряные деньги вытесняли законные платежные средства или были похожи на них. Власти считали, что этот человек создавал подделки. Можно сделать и другой вывод: эмитенты бумажной валюты боятся того, что люди станут пользоваться альтернативной формой денег, и перестанут верить в доллары. Еще одна причина их опасений может заключаться в серьезном дефиците физического серебра, и это вполне обоснованные опасения. На открытых рынках и в государственных хранилищах находится мало серебра. Власти и очень богатые люди не покупают и не хранят большое количество серебра; они предпочитают золото. Какой бы ни была реальная мотивация властей, к идее созданию альтернативной валюты они относятся серьезно. Окружной прокурор США даже назвал фон НотХауса террористом.
Отказ властей от металлических денег был медленным, но неуклонным на протяжении десятилетий. В 1965 году из обращения на территории США были извлечены серебряные монеты. Однако в то время еще функционировали сертификаты на серебро. Золотом тогда еще владеть запрещалось, но граждане могли обменять указанные сертификаты на серебро. Президент Линдон Джонсон покончил с сертификатами в 1968 году. Джон Кеннеди перед покушением на его жизнь издал приказ для Министерства финансов о выпуске валюты, обеспеченной серебром. Однако после его смерти Джонсон быстро отменил соответствующее распоряжение.
Однако популярность серебра, как и золота, не так-то просто упразднить. Когда сторонник идеи металлических денег, бывший член палаты представителей США Рон Пол показал в марте 2012 году Бену Бернанке, тогдашнему председателю ФРС, серебряную монету, намекая на возможность решить проблему с инфляцией благодаря металлическим деньгам, то в результате разразилась массовая распродажа серебра. Во время короткой речи Бернанке от 7 июня 2012 года, в которой он обрисовал последствия мирового финансового кризиса, объем продаж серебра подскочил на 2500%, а цена упала на 78 центов. Последовала крупная распродажа на рынках. То же самое произошло и с золотом. Такое поведение теперь стало столь предсказуемым, что обрело собственное название: шлепок Бернанке. Когда курс серебра достиг 49 долларов в 2011 году, это был предупредительный выстрел, и банки начали действовать. После их активности, курс сильно упал. Первое падение было ключевым: 6 долларов за две минуты. Полный обвал занял пару дней и составил 15-30%. Это было ошеломляющее падение, превысившее объем обвала котировок у других сырьевых товаров за то время. Причем тогда не было никаких политических или финансовых оснований для такого падения. Если бы это был другой сырьевой товар, то факты манипулирования курсом были объектом расследования и виновные оказались бы на скамье подсудимых. Однако в случае серебра, регуляторы использовали соответствующее расследование (которое ни к чему не привело в итоге) как предлог для того, чтобы вообще ничего не выяснять. Они даже не упомянули об указанных событиях. По роду их деятельности они должны наблюдать за такими вопиющими случаями манипуляции, но, скорее всего, их устроила роль соучастников преступной деятельности.
Цену сбили, но затем она постепенно воспрянула. 21 сентября 2012 года с 10:35 до 10:50 на рынок сбросили 62,5 млн унций. 15-минутный сброс в 2 раза превышал годовой объем добычи серебра в США. Курс удержали ниже отметки 35 долларов за унцию, что является критическим уровнем. Продажа была в форме коротких позиций – ни у кого не было физического серебра, чтобы его реализовать. Такие «сбросы» преследуют такие цели. Во-первых, стряхнуть длинные фьючерсные позиции и понизить курс. Во-вторых, высвободить физическое серебро на спотовом рынке. В-третьих, сломить бычий рынок в контексте покупок физического серебра, отпугнув его участников. В-четвертых, снять нагрузку с бирж.
Такие «эксцессы» можно заметить и на рынке форвардных сделок – показателе доверия к фьючерсному рынку. Перебои с поставками не являются приятной новостью, поэтому биржи стараются скрыть эту информацию. Когда показатель форвардной ставки по серебру выходит из-под контроля, то Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов просто перестает о нем сообщать. Этот показатель свидетельствует о том, имеет ли место бэквордация или контанго. Когда случается бэквордация на рынке серебра, то это значит, что инвесторы сомневаются в доставке физического серебра по истечению контракта, поэтому они не будут продавать свое физическое серебро.
То же самое касается и ставки аренды по серебру. Ею манипулируют для обвала цен на драгметалл. Финансовые магнаты хотят, чтобы люди перестали покупать и даже продавать свое серебро. Резкие скачки создают видимость того, что серебро – это чрезвычайно нестабильный и высокорисковый актив.
Удержание ставки аренды на низком уровне позволяет спекулянтам получать маржинальную прибыль, поскольку они берут серебро в аренду у различных слитковых банков, а затем продают его на открытом рынке. Их интерес состоит в том, чтобы выкупить его позже по более низкой цене. Эта игра, конечно, очень хитрая. Она не может понизить курс серебра, если при этом не функционируют другие средства манипулирования. Идея состоит в том, чтобы понизить курс, вызвать панику у многих спекулянтов, чтобы они продали свои активы.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!
