На минувшей неделе курс золота несколько раз порывался к отметке в 1800 долларов за унцию. По мнению аналитиков, преодоление этого уровня позволит драгметаллу быстро подорожать до 1900 долларов. На данный момент котировки находятся у отметки в 1777 долларов за унцию.
Эксперты считают, что, несмотря на неудачную попытку преодолеть текущий уровень сопротивления, желтому металлу будет сопутствовать удача в краткосрочной перспективе. Это объясняется двумя факторами: снижением котировок биткойна и повышением почти в два раза ставки налога на прирост капитала в США (о таком намерении заявил президент страны Джо Байден).
Комментарий Даниэля Павилониса, старшего товарного брокера в компании «RJO Futures»: «Курс золота пойдет в рост после достижения ценового дна дважды за последнее время. На следующей неделе драгметалл подорожает из-за коррекции биткойна и налоговых планов Байдена».
Коррекция биткойна
Самая популярная криптовалюта упала в цене более чем на 9% к пятнице, закончив неделю с худшим показателем почти за два месяца. На данный момент биткойн стоит 49,9 тыс. долларов.
Возобновление отрицательной волатильности биткойна поможет золоту вырасти в цене. Как известно, одной из причин того, что желтый металл дешевел за последнее время, стала конкуренция со стороны криптовалюты.
Комментарий Чарли Недосса, старшего аналитика в «RJO Futures»: «Технические показатели биткойна выглядят не очень хорошо. Биткойн сдерживал рост курса золота в течение некоторого время. Традиционные покупатели драгметалла переключились на криптовалюту. Если биткойн продолжит дешеветь, то возобновление ралли драгметалла привлечет внимание инвесторов, которые ранее фокусировались на рынке криптовалют. Стоит биткойну упасть ниже отметки в 48 тыс. долларов и тогда будет преодолен первый уровень поддержки. Спад может продолжиться до 43 тыс. долларов – показателя 200-дневной скользящей средней. Напомним, что криптовалюта не торговалась ниже отметки в 45 тыс. унций с момента достижения этого показателя в феврале. Если же биткойн останется на уровне выше 54 тыс. долларов, то золоту несдобровать».
Байден планирует увеличить налог на прирост капитала
Согласно анонимным источникам агентства «Bloomberg», президент США может повысить федеральный налог для некоторых инвесторов до уровня 43,4%.
Комментарий Павилониса: «Самый высокий уровень ставки налога на прирост капитала в мире составляет около 30%. В большинстве стран он равен 20%. Поэтому текущий план Байден – уже перебор. Если добавить сюда еще и расходы на инфраструктуру, то стоит ожидать стагфляцию. По определению, стагфляция – период инфляции, сопряженный с падением ВВП».
План Байдена негативно повлияет на акции, криптовалюты и, что самое важное, на доллар США, который обратно коррелирует с золотом.
Комментарий Эверетта Миллмана, эксперта по рынку драгметаллов в компании «Gainesville Coins»: «Индекс доллара понижается в результате обсуждения налогового вопроса в Вашингтоне. Кроме того, нужно помнить и о других серьезных инициативах, а именно, расходах на инфраструктуру. Оба эти фактора нанесут ущерб американской валюте, что положительно скажется на желтом металле. Если увеличат налоги для тех инвесторов, которые имеют капитал, преимущественно выраженный в долларах США, то им придется найти другие объекты инвестирования. Если налоги сделают доллар менее привлекательным объектом инвестирования, то у инвесторов не будет оснований хранить капитал в форме американских долларов. Это в целом отрицательно скажется на покупательной силе данной валюты. Кроме того, трейдеры не забывают об инфляции, а этот фактор станет основным для ралли драгметалла. Инфляционные ожидания сейчас достигли уровня, который не наблюдался в течение последних лет. На показателях она еще не отразилась, поскольку скорость обращения денег довольно низкая. Нужно ждать скачка уровня инфляции, как только расходы на инфраструктуру увеличатся».
Возможен ли прорыв выше отметки в 1800 долларов?
По мнению Павилониса, если курс преодолеет текущий уровень сопротивления, то ралли драгметалла ускорится ввиду меньшего количества подобных уровней выше отметки в 1800 долларов: «Золото и серебро будут хорошо себя чувствовать. Нужно приготовиться к продолжительному ралли желтого металла. Преодоление отметки в 1800 долларов за унцию приведет к быстрому достижению уровня 1900 долларов».
Комментарий Недосса: «Чтобы золоту оказаться выше отметки в 1800 долларов, индексу американской валюты следует упасть ниже 90 пунктов. На минувшей неделе курс драгметалл неплохо себя чувствовал. Неделя он закончил на отметке выше 1765 долларов, а это указывает на позитивный потенциал в краткосрочной перспективе. Американская валюта должна опуститься до новых минимумов (89 пунктов), и тогда золото достигнет 1800 долларов. Причина, по которой отметка в 1800 долларов считается сильным уровнем сопротивления, заключается в том, что уровень в 1806 долларов – это 100-дневная скользящая средняя у золота. Все-таки странно, что драгметалл не дорожает на фоне всех этих разговоров об инфляции».
Комментарий Миллмана: «Если отметка в 1800 долларов будет преодолена, то золоту откроется путь к 1900 долларов, а этот уровень может быть достигнут очень быстро. Однако на следующей неделе курс может пострадать, если будут опубликованы положительные макроэкономические данные. Некоторые статистические данные по промышленности были воодушевляющими. Это хорошие новости для экономики, но в краткосрочной перспективе они негативно отразятся на золоте. Сильный уровень сопротивления находится возле отметки в 1800 долларов. «Быкам» придется постараться, чтобы приблизить курс до этого уровня».
