Как инвестировать в серебро?
Серебро может пригодиться Вам для диверсификации портфеля. Какие факторы следует учитывать перед покупкой этого драгметалла? Рассмотрим их ниже.
Курс
Согласно подсчетам, объем добываемого серебра примерно в 8 раз превышает аналогичный показатель у золота. По этой причине серебро – более дешевый драгметалл, чем его желтый собрат. Другими словами, спрос и предложение могут влиять на котировки серебра, поэтому важно отслеживать динамику последних перед покупкой.
Бычий или медвежий рынок?
Текущая динамика рынка влияет на волатильность и курс драгметалла, поэтому ее важно также иметь в виду. Бычий рынок (экономика и акции в повышательном тренде) – это время, которое, как правило, подходит для покупки серебра, если речь идет о резком росте на этом рынке.
Промышленный спрос
Серебро – это крайне востребованный промышленный металл. Спрос на серый металл увеличивается благодаря разным отраслям промышленности, начиная от бытовой техники, технологий очистки воды, а также производства медицинских изделий, автомобилей и солнечных батарей. На долю технологического и промышленного спроса приходится более половины годового мирового спроса на этот металл.
Поэтому понятно, что курс серебра, как правило, растет, когда появляются новые промышленные технологии, для функционирования которых необходим этот драгметалл.
Волатильность
Для инвесторов-новичков, серебро может быть хорошей альтернативой золоту, так как серый металл является дешевым драгметаллом. Некоторые инвесторы могут даже воспользоваться волатильностью его курса для краткосрочной спекулятивной торговли.
Ликвидность
Серебро относится к высоколиквидным активам. Это означает, что на рынке находится множество постоянных продавцов и покупателей серого металла. Данное обстоятельство является очень важным, особенно если речь идет о диверсификации инвестиционного портфеля посредством серебра.
Окупаются ли инвестиции в серебро?
Золото, как правило, является более популярным драгметаллом, когда инвесторы находятся в поиске активов с низкой корреляцией относительно традиционных активов, таких как акции и облигации.
Однако многие инвесторы покупают серебро в качестве инструмента хеджирования инфляции и для защиты своего капитала в условиях экономической нестабильности.
Некоторые инвесторы накапливают большое количество серебра в течение определенного времени, пока не будет достигнут определенный процент в соотношении с их совокупным капиталом.
Такое накопление серебра обладает многими преимуществами, как и покупка золота, но при этом имея свою специфику.
Оба драгметалла являются физическими активами, которые могут защитить от риска контрагента, связанного с бумажными инвестициями. Эти драгметаллы являются относительно редкими и власти их могут создать по своей воле. Золото и серебро являются базовыми формами денег, в отличие от фиатных валют, которые в конце концов оказываются жертвами инфляции.
Инструмент хеджирования инфляции
Самая торгуемая валюта в мире – американский доллар – продолжает обесцениваться. В 1971-2021 гг. уровень инфляции в США составил 569,2%, а среднегодовой уровень – 3,88%. Следовательно, 1 доллар в 1971 году равен 6,69 долларам в 2021 году.
Стоимость 1 унции серебра в 1971 году была равна 1,54 долларов. 50 лет спустя показатель вырос до 25,14 долларов, то есть, увеличился на 1532%.
Учитывая указанные цифры, можно убедиться, что серебро чрезвычайно эффективно помогает сохранять сбережения.
Впрочем, курс серебра за этот период показывал разную динамику, и это не был непрерывный повышательный тренд.
Где следует покупать физическое серебро?
У авторитетного дилера, который предлагает конкурентные цены.
Ключевые положения
Если у Вас небольшой бюджет и Вы готовы к волатильности спроса и курса, то серебро – это актив для Вас. Лучше вложить 5-10% своего капитала в этот металл, чтобы защититься от последствий экономической нестабильности. Серебро – это надежное средство сбережения в долгосрочной перспективе.
В любом случае, перед покупкой серебра проконсультируйтесь у специалистов.
Каким будет курс серебра в 2023 году?
По мнению зарубежных аналитиков, серебро может обогнать золото по темпам роста котировок в 2023 году. Все это благодаря положительным макроэкономическим условиям, высокому физическому спросу и хорошей технической картине.
С начала года курс серебра вырос на 0,3%, достигнув 23,7 долларов за унцию, а курс золота упал на 1,8%, до 1798 долларов за унцию.
Курс серебра больше всего вырос за первый квартал текущего года, достигнув 27 долларов. Затем наблюдалось понижение показателя в течение 6 месяцев. В сентябре показатель достиг 2-летнего минимума – 17,5 долларов. В 4-м квартале котировки снова начали расти, поскольку инвесторы стали ожидать изменений в денежно-кредитной политике ФРС.
Комментарий Джона ЛаФоржа, главы отдела стратегии по физическим активам в компании «Wells Fargo»: «Я немного более позитивно настроен относительно серебра, поскольку курс вернулся к отметке в 23 доллара за унцию. В условиях, когда акции дешевеют, драгметаллы следуют за этим трендом. В таких условиях курс серебра, как правило, не стоит на месте, показывая динамику получше, чем у золота».
Одним из основных факторов, который негативно повлиял на драгметаллы в этом году, стало ужесточение денежно-кредитной политики ФРС – ставки были повышены на 425 базисных пункта за год.
Комментарий Джонатана Батлера, главы отдела развития бизнеса в компании «Mitsubishi Corporation»: «Увеличились альтернативные издержки. Американский доллар подорожал до 20-летнего максимума, а уровень инфляции повышался в течение всего года. Все это создало идеальные условия для того, чтобы финансовые менеджеры вышли из своих позиций в активах, не приносящих процентного дохода, ставших неинтересными на фоне высоких процентных ставок».
ЛаФорж отметил, что сырьевые товары находятся в суперцикле с 2020 года. Серебро должно хорошо подорожать, учитывая его недооцененность относительно других активов: «Суперцикл играет на руку серебру. В 1999-2011 гг. серебро обогнало золото по темпам роста котировок».
Комментарий Эверетта Миллмана, эксперта по рынку драгметаллов в компании «Gainesville Coins»: «Инвесторы не обращали внимания на серебро, поэтому у этого драгметалла открываются большие перспективы для роста. Серебро обгонит золото – такой тренд всегда наблюдается в условиях бычьего рынка драгметаллов. Недавняя динамика котировок обнадеживает. К тому же, объем предложения серебряных инвестиционных продуктов довольно ограничен. Серебра, находящегося в хранилищах, становится все меньше, а именно его можно использовать для инвестиционных продуктов. Это серьезная проблема, которая даст о себе знать в 2023 году».
Макроэкономические факторы положительно скажутся на котировках серебра
Комментарий ЛаФоржа: «Динамика курса серебра показывает, что снижение котировок золота, скорее всего, будет временным. Когда серебро обгоняет золото по темпам роста котировок, то это, как правило, означает приближение бычьего рынка. Нечто подобное можно увидеть за последние несколько месяцев, учитывая разговоры об изменении денежно-кредитной политики ФРС. Я думаю, что обоим драгметаллам повезет в следующем году».
Важнейшим фактором, который поддержит повышение котировок серебра, станет смягчение денежно-кредитной политики ФРС. Уже даже замедление текущего цикла ужесточения положительно сказалось на драгметаллах.
Комментарий Карстен Фрич, аналитика из банка «Commerzbank»: «Серебро должно извлечь выгоду от прекращения текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Ожидаемое восстановление экономики после окончания рецессии также положительно отразиться на серебре, драгметалле, который очень востребован в промышленности. Спрос на серебро должен получить дополнительный импульс в связи с ослаблением карантинных ограничений в Китае, поскольку Поднебесная является крупнейшим потребителем этого драгметалла».
Характеристики спроса и предложения
По данным «Metals Focus», мировой объем спроса на серебро вырос на 16%, до 1,2 млрд унций к середине ноября. Рынок серебра все еще остается сжатым, а на физическом рынке (не считая золотые биржевые фонды) будет наблюдаться самый серьезный дефицит предложения за последние десятилетия. Об этом сообщают Институт серебра и «Metals Focus».
Комментарий Фрича: «Дефицит предложения составит 194 млн унций (6 тыс. метрических тонн), то есть, спрос превысит предложение почти на 20%. Это объясняется увеличением роста спроса на 16%, до рекордного уровня».
Спрос на физическое серебро от индивидуальных инвесторов был очень высоким в этом году. Объем покупок ювелирных изделий и столового серебра достиг рекорда – рост составил 29%, до 235 млн унций в случае с ювелирными изделиями, и на 72%, до 73 млн унций – у столового серебра. На долю Индии приходится, по крайней мере, половина прироста в каждой категории.
Инвестиционный спрос на слитки и монеты вырос на 18%, до 329 млн унций, что тоже является рекордным показателем.
Прогнозы курса серебра
По мнению многих аналитиков, курс серебра может достичь нового рекорда в период текущего суперцикла сырьевых товаров или в течение десятилетия. Однако что касается следующего года, прогнозы разнятся.
Миллман считает, что к концу следующего года курс серебра будет находиться в диапазоне 28-30 долларов за унцию: «Несмотря на то, что курс серебра, как правило, обгоняет золото по темпам роста котировок, серый металл известен своей волатильностью. Торговый диапазон у серебра намного шире, чем у золота. Инвесторам также следует опасаться крупных откатов, до 20 долларов и ниже».
Фрич прогнозирует, что к концу следующего года курс достигнет 25 долларов за унцию.
Аналитики «Bank of America» прогнозируют, что курс серебра вырастет до 25 долларов за унцию в следующем году. Это объясняется сокращением добычи и ростом спроса со стороны энергетической отрасли и автопрома, а последний хочет нарастить производство электромобилей.
Участники последней конференции Лондонской ассоциации рынка драгметаллов пришли к общему прогнозу среднего курса серебра на следующий год – 28,3 долларов за унцию.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой Монетный Дом"!
